Sijoitusprosessin pituus vaihtelee yrityksestä ja hankkeesta riippuen, mutta yleisesti ottaen se vie aikaa noin puoli vuotta. Teemme tiivistä yhteistyötä yrityksen johdon kanssa prosessin eri vaiheissa. Meille on ensisijaisen tärkeää, että kumppanuus on molemmille osapuolille hyödyllinen ja pitkäjänteinen.
Yritykseen ja johtoon tutustuminen
Sijoitusprosessin ensimmäinen vaihe on yritykseen ja sen johtoon tutustuminen. Tämä on keskeinen vaihe yhteistyössä, sillä tavoitteenamme on löytää kasvuhakuisia ja ‑kykyisiä yrityksiä, joiden avainhenkilöt ovat sitoutuneen pitkän tähtäimen kehitykseen.
Tutustumisvaiheessa käymme keskusteluja ja arvioimme yhdessä, ovatko tavoitteet, yrityskulttuuri ja arvot yhteensopivia. Tämä vaihe vie yleensä noin kaksi kuukautta, mutta voi olla lyhyempi tai pidempi riippuen yrityksen aikatauluista sekä kommunikaation nopeudesta.
Alustava arvonmääritys ja aiesopimus
Tutustumisvaiheen jälkeen käydään läpi yrityksen alustava arvonmääritys. Täältä pääset lukemaan lisää siitä, miten arvonmääritys tapahtuu.
Samaan aikaan aloitetaan aiesopimuksen luominen. Aiesopimuksessa määritellään tärkeimmät periaatteet ja ehdot, joiden pohjalta sopimusneuvottelut jatkavat. Aiesopimus ei vielä velvoita osapuolia sitoutumaan lopullisiin ehtoihin.
Arvonmäärityksen ja aiesopimuksen luominen kestää yleensä noin yhden kuukauden.
Due diligence ja osakassopimus
Kun alustavat neuvottelut on käyty ja aiesopimus on allekirjoitettu, käynnistetään due diligence ‑vaihe. Tämä on prosessin yksi tärkeimmistä ja aikaa vievimmistä osista.
Due diligence on prosessi, jonka aikana arvioidaan yrityksen taloudellista tilannetta, liiketoimintamallia, riskejä ja kasvumahdollisuuksia. Samassa yhteydessä aloitetaan kauppakirjan, osakassopimuksen ja mahdollisesti muiden tarvittavien juridisten dokumenttien laadinta. Näillä asiakirjoilla varmistetaan osapuolten oikeudet ja velvollisuudet.
Viimeisten asiakirjojen luominen ennen yhteistyön virallista aloitusta vie usein 2–3 kuukautta. Yrityksen koko sekä toimiala vaikuttavat aikajakson pituuteen.
Prosessin kokonaiskesto
Kaiken kaikkiaan koko sijoitusprosessi Wedecon kanssa vie aikaa noin 5–6 kuukautta. Jotkut prosessit voivat viedä pidempään, jos neuvottelut ovat erityisen monimutkaisia tai yrityksellä on erityisiä tarpeita, jotka vaativat lisäselvityksiä. Toisaalta prosessi voi edetä nopeammin, jos yrityksen taloudellinen tilanne on selkeä ja osapuolet ovat valmiita tekemään nopeita päätöksiä.
Wedecon tiimi on sitoutunut tukemaan yrityksiä koko prosessin ajan. Sijoitusprosessi vaatii huolellista valmistautumista, mutta sen lopputuloksena syntyy vahva yhteistyösuhde, joka mahdollistaa yrityksen pitkän tähtäimen kehittämisen ja kasvun.
Wedeco toimii pääomasijoittajana erityisesti vähemmistöomistajana, tyypillisesti 20–60 % omistusosuuksilla. Omistusosuuden suuruus riippuu kuitenkin monista tekijöistä, kuten yrityksen arvosta, rahoitustarpeista ja käytetyistä sijoitusinstrumenteista.
“Pääomasijoittajan rooli yrityksessä ei rajoitu pelkkään rahoittamiseen, vaan siihen sisältyy usein strategista tukea ja aktiivista osallistumista yrityksen kehittämiseen”, tiivistää Wedecon sijoitusjohtaja Jarkko Viheriävaara.
Yleisesti pääomasijoittaja saattaa omistaa yrityksestä enemmistön, vähemmistöosuuden tai omistus voi koostua oman ja vieraan pääoman yhdistelmästä. Omistuksesta luovutaan tavallisesti noin 4–7 vuoden kuluttua, mutta sijoitus voi kestää pidempäänkin, mikäli se on strategisesti ja taloudellisesti perusteltavissa.
“Wedeco keskittyy erityisesti yrityksiin, joissa yrittäjä ja toimiva johto säilyvät merkittävinä omistajina. Tämä varmistaa, että kaikki osapuolet ovat sitoutuneita yhteisiin tavoitteisiin ja yrityksen pitkän aikavälin kasvuun” kertoo Wedecon toimitusjohtaja Thomas Lempiälä.
Vähemmistöomistajan rooli – miksi se on tärkeää?
Wedeco on tyypillisesti vähemmistöomistaja, mikä tarkoittaa käytännössä, että omistusosuus jää alle 50 prosenttiin. Tämä mahdollistaa sen, että yrittäjä ja johto säilyttävät päätäntävallan yrityksen operatiivisessa toiminnassa.
Toisaalta vähemmistöomistajanakin Wedeco haluaa mahdollisuuden vaikuttaa yrityksen strategisiin päätöksiin, esimerkiksi hallituspaikkojen ja osakassopimusten kautta.
”Omistajan merkittävä sitoutuminen omaan yhtiöönsä on tärkeää. Kun yrittäjällä on omaa pääomaa pelissä, niin se varmistaa, että yrityksen menestymisestä ollaan aidosti kiinnostuneita,” selittää Thomas Lempiälä.
Yhteistyössä pyritään tasapainoon, jossa yrittäjä säilyttää vahvan roolin, mutta Wedeco tuo yritykseen lisäarvoa taloudellisen tuen ja strategisen näkemyksen muodossa.
Omistusosuus joustaa tarpeen mukaan
Vaikka Wedecon tyypillinen omistusosuus sijoittuu 20–60 prosentin välille, joissakin erityistapauksissa osuudet voivat olla suurempia tai pienempiä. Tämä riippuu esimerkiksi yrityksen rahoitustarpeista, kasvuvaiheesta ja siitä, mitä rahoitusinstrumentteja käytetään.
Wedeco voi osallistua sijoittamiseen osakepääoman lisäksi myös velkainstrumenteilla, kuten omanpääoman ehtoisilla vaihtovelkakirjoilla, jotka eivät välittömästi vaikuta yrityksen omistukseen. Näin mahdollistetaan joustavammat ratkaisut ilman, että yrittäjän omistusosuus pienenee merkittävästi. Tällaiset räätälöidyt rahoitusratkaisut ovat yksi Wedecon vahvuuksista.
Pitkäjänteistä kehitystä strategisen kumppanin kanssa
Omistusosuuden suuruus on vain yksi tekijä Wedecon tullessa mukaan omistajaksi. Olennaisempaa on strateginen kumppanuus, joka tähtää yrityksen pitkän aikavälin kasvuun ja arvon nostamiseen.
“Wedeco ei ole pelkästään sijoittaja, vaan myös aktiivinen tukija, joka auttaa esimerkiksi hallitustyöskentelyssä, strategian kirkastamisessa ja merkittävien päätösten tekemisessä”, Jarkko Viheriävaara täsmentää.
Yhteistyö Wedecon kanssa perustuu avoimeen vuoropuheluun ja yhteisiin tavoitteisiin. Tämä varmistaa, että yritys saa tarvitsemansa tuen ja pystyy hyödyntämään pääomasijoituksen täyden potentiaalin.
Nordic Bus Groupissa, on tehty strategian mukaisia järjestelyjä. Nordic Bus Group on Wedecon salkkuyhtiö.
Nordic Bus Groupiin kuuluva Ingves & Svanbäck Oy (INGSVA) on myynyt matkatoimistoliiketoimintansa (Ingsva Resor — Matkat Ab Oy) Niclas ja Tomas Ingvesille.
Matkatoimistoliiketoiminta ja kaikki työntekijät jatkavat entiseen tapaan ja tuottavat matkailupaketteja maailmanlaajuisesti.
Uudelleenjärjestely ei näy asiakkaille. Myös hyvä yhteistyö INGSVA:n linja-autoliikenteen kanssa jatkuu ennallaan.
Niclas ja Tomas Ingvesillä ja koko henkilökunnalla on pitkä kokemus matkailualalta. He keskittyvät jatkossakin laadukkaiden matkapakettien tuottamiseen sekä ruotsiksi että suomeksi.
Muutos on osa Nordic Bus Groupin strategiaa kehittää alueellista linja-autoliikennettä, joka keskittyy fossiilivapaisiin polttoaineisiin, sujuviin matkaketjuihin ja erinomaiseen asiakaspalveluun.
Vuonna 2024 Nordic Bus Groupin liikevaihto oli 17,2 miljoonaa euroa, josta INGSVA:n matkatoimisto-osuus oli 3,5 miljoonaa euroa. Samana vuonna linja-autoyhtiö ajoi noin 4,5 miljoonaa kilometriä.
Yhtiöillä on 185 työntekijää ja 120 linja-autoa.
INGSVA:n toimitusjohtaja Kennet Svanbäck jatkaa Jonas Dahlin ja yhtiöiden muun johdon kanssa liiketoiminnan kehittämistä positiivisessa, pohjalaisessa yrittäjähengessä.
Nordic Bus Groupiin omistaa neljä osakasta:
Svanbäck GKG
Ingves Group
Dahl Capital
Wedeco
Yrityksen arvon määrittäminen on keskeinen osa yrityskauppoja, sijoituksia ja strategista suunnittelua. Monen kasvuvaiheessa olevan yrityksen johto pohtii, miten yrityksen arvo voidaan määrittää ja millä perusteilla sijoittajat tai ostajat arvioivat yrityksen houkuttelevuutta.
Arvonmääritys perustuu useisiin taloudellisiin ja strategisiin tekijöihin, joita tarkastelemme seuraavaksi.
1. Kannattavuus
Yksi yrityksen arvon keskeisimpiä määrittäjiä on sen tuloksentekokyky. Tämä tarkoittaa yrityksen kykyä tuottaa voittoa pitkällä aikavälillä.
Kannattavuus, kuten käyttökate (EBITDA), ja nettotulos, antavat konkreettisen kuvan yrityksen taloudellisesta suorituskyvystä. Sijoittajat ja ostajat arvioivat, onko yrityksellä vakiintunut tulonlähde ja kuinka tehokkaasti se pystyy hallitsemaan kustannuksiaan.
2. Kasvunäkymät
Toinen merkittävä tekijä yrityksen arvon määrittämisessä on sen kasvupotentiaali. Kasvunäkymät arvioidaan sekä toimialan yleisen kehityksen että yrityksen omien strategioiden pohjalta.
Nopea kasvu houkuttelee sijoittajia, mutta se edellyttää uskottavaa suunnitelmaa liiketoiminnan skaalaamiseksi. Kasvunäkymiä tukevat esimerkiksi innovatiiviset tuotteet, laajentuminen uusille markkinoille tai vahva kilpailuetu.
3. Käyttöpääoman sitoutuminen
Kasvuvaiheessa olevan yrityksen arvon määrittämisessä on tärkeää huomioida myös tarvittavat investoinnit ja käyttöpääoman sitoutuminen.
Esimerkiksi suuret investointitarpeet voivat heikentää yrityksen lyhyen aikavälin kannattavuutta, vaikka ne mahdollistaisivatkin pitkän aikavälin kasvun. Toisaalta tehokkaasti hallittu käyttöpääoma voi parantaa kassavirtaa ja lisätä yrityksen houkuttelevuutta sijoittajien silmissä.
4. Velat
Yrityksen velkaantuneisuus on olennainen osa arvon määrittämistä. Velka voi olla kasvun mahdollistaja, mutta liiallinen velkaantuminen lisää yrityksen riskejä ja voi pienentää sijoittajien halukkuutta osallistua rahoitukseen.
Velkojen lisäksi huomioidaan muita riskejä, kuten markkinatilanteen vaihtelut, kilpailutilanne ja riippuvuus yksittäisistä asiakkaista tai toimittajista.
Miten aloittaa yrityksen arvon määrittäminen
Yrityksen arvon määrittäminen voidaan aloittaa arvioimalla liiketoiminnan nykytilaa ja tulevaisuudennäkymiä. Apuna käytetään taloudellisia laskelmia ja ennusteita, kuten kassavirtalaskelmia, tuloslaskelmia ja tasetta. Samalla verrataan saman toimialan yrityksiä.
Riippumatta menetelmästä, arvonmäärityksen tavoitteena on antaa realistinen kuva yrityksen markkina-arvosta ja sen potentiaalista tulevaisuudessa.
Kun tavoittelet yrityksesi kasvua ja menestystä, on tärkeää valita kumppani, joka ymmärtää tilanteesi ja osaa tarjota tukea, jota tarvitset. Me Wedecolla olemme tukenasi auttaen sinua saavuttamaan tavoitteesi ja kasvattamaan yrityksesi arvoa merkittävästi.
Wedeco toi MittausGroupille ja Nordic Bus Group konserniin kuuluvalle Dahl Linjaliikenteelle selkeyttä ja suunnitelmallisuutta liiketoimintaan strategisen pääomasijoittajan roolissa. MittausGroupin toimitusjohtaja Antti Salakka ja Dahl Linjaliikenteen toimitusjohtaja ja Nordic Bus Group konsernin talousjohtaja Jonas Dahl kertovat, miten yhteistyö Wedecon kanssa on muuttanut arkea ja auttanut suuntaamaan katseen kasvuun ja tulevaisuuteen.
Ennen Wedecon mukaantuloa MittausGroup ja Dahl Linjaliikenne olivat yrityksiä, joissa päätöksiä tehtiin pienemmällä tiimillä. ”Perheyrityksessä päätösten tekijöinä oltiin usein kahdestaan isä ja minä, naurahtaa Jonas Dahl. Hän kokee, että Wedecon mukaantulo on luonut yritykseen selkeämpiä tavoitteita ja niiden seurantaa.
”Strategiatyön aloittaminen oli todella tärkeä prosessi. Katsottiin myös mitä tapahtuu ei vain paikallisesti, mutta myös valtakunnallisesti ja koko alalla. Kerättiin tietoa eri toimijoiden tavoista. Siinä prosessissa pääsi oppimaan paljon uutta koko alasta. Näköala ja koko perspektiivi laajeni. Muodostimme alasta kokonaiskuvan. Sitä työtä ei välttämättä olisi yksin tullut tehtyä”, pohtii Dahl.
”Strategiaa ja arvoja alettiin miettiä heti alussa ja strategiaa tarkastellaan jatkuvasti yhdessä hallituksen kanssa. Tästä syntyy toiminnalle tavoitteet, joiden pohjalta tekemistä on helpompi ohjata haluttuun suuntaan yhdessä johtoryhmän kanssa.” kertoo MittausGroupin toimitusjohtaja Antti Salakka. Linjaliikenteen toimitusjohtaja Jonas Dahl on samoilla linjoilla: ” Wedecon tuki on mahdollistanut sen, että katsomme liiketoimintaa laajemmin ja pidemmälle tulevaisuuteen.” Wedeco toi uudenlaista ryhtiä hallitustyöskentelyyn ja avarsi näkymiä laajemmalle alalle.
Strateginen kasvu pääomasijoittajan tukemana
”Pääomasijoittajan rooli muuttaa hallitustyöskentelyä enemmän yrityksen arvon kasvattamisen suuntaan. Verrattaessa toimintaa puhtaasti yrittäjä tai perheyritys vetoiseen toimintaan, pääomasijoittaja tuo mukanaan selvempää fokusta valittuihin kehityskohtiin ja auttaa johtoa keskittymään oleellisiin asioihin. Pääomasijoittaja tuo myös toiminnan suunnitteluun selkeää aikasidonnaisuutta eli suunnitelmat sidotaan haluttuun strategiajaksoon”, summaa Antti Salakka.
Pääomasijoittajan mukanaolo on selkeyttänyt vastuunjakoa ja tarjonnut toimivalle johdolle arvokasta sparrausta päätöksenteon tueksi. “Wedecon toimii hallitustyön kautta tukena ja apuna, mikä on antanut meille selkeyttä, ja voimme keskittyä olennaisiin tavoitteisiin,” Salakka kertoo.
Dahl nostaa esiin Wedecon roolin vastuiden jakamisessa ja päätöksenteon selkeyttämisessä: “Yksi tärkeä asia on ollut vastuiden selkeys. Vastuualueet on määritelty hyvin ja jokainen tietää valtuutensa. Esimerkiksi isommat kilpailutukset käydään yhdessä läpi.”
Molemmat toimitusjohtajat näkevät Wedecon vaikutuksen erityisesti pitkän aikavälin näkymissä ja tulevaisuuden suunnittelussa. “Kun Wedeco tuli mukaan, aloimme miettiä, miten voimme vastata alan tuleviin haasteisiin ja mahdollisuuksiin entistä ennakoivammin,” Dahl pohtii.
Salakka korostaa myös sparrauksen merkitystä: “Meillä on pieni ja tiivis toimintaympäristö. Wedecolla ymmärretään hyvin, että operatiivinen johto on usein aika yksin. Aina on saanut apua, jos sitä on tarvinnut.”
”Päivittäisessä työssä operatiivinen johto sparrailee lähinnä keskenään. Joskus on kuitenkin tilanteita, joissa on hyvä tietää, että oman päätöksen takana on myös hallituksen tuki ajatukselle”, Joonas Dahl summaa.
Kun tavoittelet yrityksesi kasvua ja menestystä, on tärkeää valita kumppani, joka ymmärtää tilanteesi ja osaa tarjota tukea, jota tarvitset. Me Wedecossa olemme tukenasi, auttaen sinua saavuttamaan tavoitteesi ja kasvattamaan yrityksesi arvoa merkittävästi.
Pääomasijoittajana Wedeco tarjoaa mahdollisuuden viedä yrityksesi seuraavalle tasolle. Olipa kyseessä yritysosto, investointi, organisaation vahvistaminen tai liiketoiminnan kasvu, Wedecon tarjoaman rahoituksen ja yhteistyön avulla onnistuminen on huomattavasti todennäköisempää.
Yhteistyössä yrittäjien kanssa olemme saavuttaneet erinomaisia tuloksia yritysarvon kasvattamisessa. Arvon kasvusta ovat nauttineet yhtä lailla yrittäjät kuin Wedecokin. Wedecon toimintatapa on joustava ja yrittäjää ymmärtävä. Ymmärrämme, että kasvuyhtiön johtaminen on usein haastavaa. Tarjoamme sinulle tukea, joka tekee tästä matkasta sujuvamman ja menestyksekkäämmän.
Yhdessä yrittäjän kanssa
Wedecon toimintatapa on aina yrittäjälähtöinen. Kun olemme sijoittajina, emme ole vain rahoittajia – olemme kumppaneita, jotka jakavat riskin ja menestyksen kanssasi.
Sijoitamme omaa rahaa, mikä tarkoittaa, että olemme aidosti samassa veneessä kanssasi, katsoen eteenpäin samoja tavoitteita kohti. Menestymme yhdessä.
Vuodesta 1987 lähtien olemme olleet mukana yli sadassa yrityksessä, mikä osaltaan on rakentanut merkittävää kokemuspääomaa.
Vuodesta 2018 eteenpäin me ja yrittäjät olemme myyneet omistuksemme kymmenessä kohdeyrityksessä. Wedeco ja muut omistajat ovat saaneet yhteenlaskettuna myyntivoittoja ja osinkotuloja sekä pääomalainojen korkoja näistä yrityksistä yhteensä yli 125 M€.
Yhteistyömme yrittäjien kanssa on tuottanut tuloksia, jotka ylittävät toimialan keskimääräiset tuotot – ei vain meille, vaan myös sinulle yrittäjänä. Pääomasijoitustoiminnassa sijoitustoiminnan kannattavuutta mitataan tyypillisesti sijoitusten vuosittaisella tuottoprosentilla (IRR-%). Keskimäärin suomalaisten pääomasijoitusrahastojen IRR-% on ollut Teollisuussijoituksen tutkimuksen mukaan n. 15 %. Vuosina 2018–2023 myydyt sijoituskohteet ovat tuottaneet 24 prosentin vuosituoton, joka on selvästi korkeampi kuin toimialan keskimääräinen vuosituotto.
Sinulle räätälöityä tukea
Jokainen yritys on erilainen, ja siksi myös jokainen sijoituskumppanuus on ainutlaatuinen. Panostamme tarvittavan ajan juuri sinun yrityksesi kehittämiseen. Meillä on maltillinen määrä kohdeyhtiöitä, jotta voimme todella keskittyä niiden tukemiseen.
Toimintamme ei ole vain rahan sijoittamista, vaan tiivistä yhteistyötä, jossa autamme sinua esimerkiksi rahoituksessa, yritysjärjestelyissä ja rekrytoinneissa. Yhdessä löydämme parhaat tavat kasvattaa yrityksesi arvoa.
Wedeco tarjoaa joustavan ja yrittäjää ymmärtävän toimintatavan. Koska emme hallinnoi rahastoja vaan sijoitamme omaa rahaa taseestamme, olemme vapaampia toimimaan niin sijoitusinstrumenttien kuin exit-ajoituksen suhteen. Tämä joustavuus antaa sinulle enemmän vaihtoehtoja ja mahdollisuuksia, jotta voit suunnitella yrityksesi tulevaisuutta rauhallisin mielin.
Yrityksen kasvattaminen ja exit-prosessit voivat tuntua haastavilta, mutta Wedeco on kokenut kumppani, joka auttaa sinua navigoimaan näissä vaiheissa. Olemme tukeneet monia yrittäjiä kasvun eri vaiheissa ja varmistaneet, että yrityksen arvo on maksimoitu myyntihetkellä.
Ota seuraava askel kohti yrityksesi kasvua ja menestystä Wedecon kanssa. Yhdessä varmistamme, että saat kaiken mahdollisen hyödyn irti yrityksesi kasvupotentiaalista.
Hei kasvuhaluinen yrittäjä! Oletko harkinnut pääomasijoittajaa yrityksesi kasvun tueksi? Tämä artikkeli on osa blogisarjaa “Wedecon tapa toimia”. Pääset kurkistamaan verhon taakse Wedecon ja sen kumppaneiden arkeen. Tässä sarjan viidennessä artikkelissa käsittelemme irtautumista eli exit-vaihetta.
Yritysmaailmassa exit tarkoittaa yksinkertaisesti yrityksen myymistä eli omistuksen siirtämistä seuraavalle omistajalle. Exit-vaihe on usein yrittäjän uran merkittävimpiä päätöksiä.
Exit ei ole pelkkä päätepiste, vaan strateginen siirto, joka vaatii huolellista valmistelua ja tarkkaa ajoitusta. Exit-prosessi on yrittäjälle usein ainutkertainen ja merkittävä hetki. Se vaatii huolellista valmistautumista ja kokenutta kumppania rinnalle. Wedeco on kulkenut tämän matkan useita kertoja ja tietää, kuinka tärkeää on, että jokainen askel otetaan oikein.
Exitiä suunnitellaan alusta asti
Kun pääomasijoittaja lähtee mukaan yritykseesi, exit on jo mielessä. Exitiä ei suunnitella vain viime metreillä, vaan se on osa strategiaa heti sijoitusvaiheen alusta lähtien. On tärkeää hahmotella, ketkä voisivat olla yrityksesi ostajia esimerkiksi viiden vuoden kuluttua ja millaisessa kunnossa yrityksen tulisi silloin olla.
Wedecon kokemus ja osaaminen auttavat sinua asettamaan realistiset tavoitteet ja valmistautumaan ajoissa, jotta yrityksesi arvo on parhaimmillaan myyntihetkellä.
Jokainen yritys on erilainen, ja siksi myös exit-polku voi vaihdella suuresti. Wedecon osakkuusyhtiöiden exitit ovat toteutuneet eri tavoin: osa yrityksistä on myyty teollisille ostajille, osa suuremmille pääomasijoittajille, osa on listautunut pörssiin ja on myös tapauksia, joissa yritys on myyty takaisin alkuperäiselle yrittäjälle. Wedecon tavoite on aina varmistaa, että sinulla on useita realistisia vaihtoehtoja, jotta myyntitilanteessa syntyy aito kilpailuasetelma, joka maksimoi yrityksesi arvon.
Yrityksen kunto myyntihetkellä
Exitin onnistuminen riippuu pitkälti siitä, missä kunnossa yrityksesi on myyntihetkellä. Yrityksen talouden tunnuslukujen on oltava kunnossa, mutta myös kasvupotentiaali uudelle omistajalle on hyvä olla näkyvillä. Tämä tarkoittaa, että yrityksesi on oltava vakiintunut ja vakaalla pohjalla, mutta sen on myös näytettävä houkuttelevalta tulevaisuuden mahdollisuuksineen.
Exit-prosessin onnistumisen kannalta on tärkeää valmistautua huolellisesti. Valmistautumiseen kuuluu kaiken tarvittavan dokumentaation kerääminen – yhtiökokouksen päätökset, tilinpäätökset, pöytäkirjat, talousraportit ja muut tarvittavat asiakirjat. Näiden avulla rakennetaan yrityksen tulevaisuuskuvaa, joka piirtyy numeroiden ja analyysien kautta useamman vuoden eteenpäin.
Wedecon asiantuntijat tukevat sinua tässä vaiheessa, varmistaen, että yrityksesi on mahdollisimman houkutteleva potentiaalisille ostajille.
Yritysvälittäjä, kuten investointipankki tai muu neuvonantaja, otetaan usein mukaan prosessiin jo varhaisessa vaiheessa. Välittäjä laatii myyntimateriaaleja, kontaktoi potentiaalisia ostajia ja tukee neuvotteluissa. Wedecon asiantuntemus yritysvälittäjien valinnassa ja yhteistyössä varmistaa, että prosessi sujuu saumattomasti ja yrityksesi saa parhaan mahdollisen tuen.
Exit-prosessi vaatii aikaa ja huolellisuutta
Exit-prosessi kestää tyypillisesti noin kuusi kuukautta ja vaatii paljon työtä. Tämän intensiivisen prosessin aikana on tärkeää, että yrityksesi normaali liiketoiminta ei kärsi.
Wedeco on kumppani, joka ymmärtää, kuinka haastavaa tämä yrittäjille usein ainutlaatuinen vaihe voi olla. Tuemme sinua joka askeleella. Kokemuksemme useista exit-prosesseista antaa sinulle varmuuden siitä, että olet oikealla tiellä ja että jokainen yksityiskohta on huolellisesti harkittu ja toteutettu.
Kun ostajakandidaatti on valittu, alkaa neuvotteluvaihe, jossa asetetaan vaatimukset aikataululle ja varmistetaan, että ostaja saa kaikki tarvittavat tiedot yrityksestä.
Due diligence ‑vaiheessa tiedot varmistetaan ja riskit analysoidaan perusteellisesti. Lopulta kauppakirjat, osakassopimukset ja muut juridiset dokumentit laaditaan huolella. Samalla määritellään myös tarkasti myyjän vastuut ja ostajan oikeudet.
Wedecon tapa toimia on auttaa osakkuusyhtiöitään saavuttamaan paras mahdollinen exit, oli kyseessä sitten myynti teolliselle ostajalle, pääomasijoittajalle tai pörssilistautuminen. Meidän kokemuksemme ja asiantuntemuksemme takaavat, että jokainen exit-prosessi on harkittu, huolellisesti suunniteltu ja menestyksekkäästi toteutettu.
Wedecolla kokemuksemme useista erilaisista exit-prosesseista antaa meille etulyöntiaseman. Me tiedämme, mikä on normaalia yrityskauppahankkeissa ja mikä ei. Tämä tieto ja kokemus auttavat navigoimaan haastavissa neuvotteluissa ja varmistaa, että lopussa seisoo kiitos.
Tämä artikkeli on osa blogisarjaamme “Wedecon tapa toimia”.
Käy tutustumassa myös artikkelisarjan muihin artikkeleihin:
“Wedecosta kumppani yrityksen kasvuun”
”Neuvottelut, dokumentaatio ja sijoitusprosessi”
“Yhteistyöllä kohti PK-yritysten nopeaa kasvua”
Hei kasvuhaluinen yrittäjä! Oletko harkinnut pääomasijoittajaa yrityksesi kasvun tueksi? Tämä artikkeli on osa blogisarjaa “Wedecon tapa toimia”. Pääset kurkistamaan verhon taakse Wedecon ja sen kumppaneiden arkeen. Tässä sarjan neljännessä artikkelissa käsittelemme yrityksen arvon kasvattamiseen liittyviä seikkoja.
Wedecon sijoitusstrategia keskittyy yrityksen arvon kasvattamiseen. Pyrimme osakkuuden ja yhteistyön kautta tukemaan vakiintuneiden, kasvuhakuisten yritysten kehitystä. Wedeco on mukana kohdeyhtiöissään tavallisesti noin 5–7 vuoden ajan.
Vaikka sijoitamme yritykseen, niin ensisijaisesti sijoitamme ihmisiin. Haluamme tehdä työtä yhdessä sitoutuneen ja innostuneen johdon kanssa. Jo ennen sijoitusta laaditaan yhdessä yhtiön johdon kanssa suunnitelma siitä, millaiseksi yhtiötä pyritään kasvattamaan yhteisen omistusajan kuluessa.
Yhtiön arvon kasvattaminen perustuu keskeisten taloudellisten tunnuslukujen parantamiseen. Tällaisia tunnuslukuja ovat esimerkiksi:
- liikevaihto ja sen kasvu
- käyttökate
- tulos
Tunnuslukujen parantamiseen pyritään joko orgaanisella kasvulla, yrityskaupoilla tai niiden yhdistelmällä. Rahoitusrakenteen optimointi on keskeinen tekijä sekä kasvun mahdollistamisessa että exit-ajankohdan suunnittelussa.
Wedecon tarjoama rahoitus mahdollistaa nopeamman kasvun. Rahoitusta voidaan käyttää esimerkiksi:
- uusille markkina-alueille laajentumiseen
- kasvun vaatimiin investointeihin
- tuotekehitykseen
- strategisiin yritysostoihin
Käyttökatetta parannetaan operatiivisella tehokkuudella ja riskien hallinnan avulla
Ehkä tärkeimpänä asiana on saada liikevaihto kasvuun. Myynnin tehostaminen ja organisointi ovat vahvasti agendalla. Kasvun ohella operatiivisen tehokkuuden parantaminen on olennaista käyttökatteen parantamiseksi. Esimerkiksi hankintojen ja logistiikan kehittämisellä sekä kustannusrakenteen optimoinnilla on mahdollisuus parantaa yhtiön tehokkuutta ja kannattavuutta.
Yhtiön arvo määritetään usein käyttökatekertoimen avulla: yhtiön käyttökate kerrotaan kertoimella, ja tästä vähennetään nettovelat. Käyttökatekertoimeen vaikuttaa erityisesti yrityksen taloudellinen ennustettavuus, toimialan markkinanäkymät ja yrityksen kilpailuasema.
yhtiön käyttökate * kerroin +/- nettovelat = yhtiön arvo
Yrityksen ennustettavuus paranee riskienhallinnan avulla. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka avulla tunnistetaan, analysoidaan ja arvioidaan organisaation riskejä. Näin varmistetaan, että riskit ovat hallittavissa organisaation riskinottokyvyn ja ‑halun mukaisesti. Parhaimmillaan riskienhallinta on olennainen osa päivittäistä toimintaa ja johtamista. Se auttaa organisaatiota päätöksenteossa asettamalla toimenpiteet tärkeysjärjestykseen ja selkeyttämällä vaihtoehtoisia toimintatapoja.
Arvon kasvattamisen kannalta tärkeää on siis paitsi käyttökate, myös yritykseen liittyvien riskitekijöiden pienentäminen. Riskitekijöiden pienentäminen sisältää jatkuvaluonteisen liikevaihdon kasvattamisen sekä mm. asiakas‑, avainhenkilö- ja toimittajariskien hallinnan.
Sijoitusaikana Wedeco pyrkii moninkertaistamaan yhtiön arvon ennen exitiä. Yrityksen arvon moninkertaistamisessa Wedeco on onnistunut erittäin hyvin useimpien sijoitustensa osalta. Wedeco toteuttaa arvon kasvattamisen systemaattisesti ja pitkäjänteisesti, yhdistäen taloudellisen tuen ja operatiivisen tehokkuuden parantamisen käytännön pitkään kokemukseen.
Tämä artikkeli on osa blogisarjaamme “Wedecon tapa toimia”.
Käy tutustumassa myös artikkelisarjan muihin artikkeleihin:
“Wedecosta kumppani yrityksen kasvuun”
”Neuvottelut, dokumentaatio ja sijoitusprosessi”
“Yhteistyöllä kohti PK-yritysten nopeaa kasvua”
Hei kasvuhaluinen yrittäjä! Oletko harkinnut pääomasijoittajaa yrityksesi kasvun tueksi? Tämä artikkeli on osa blogisarjaa “Wedecon tapa toimia”. Pääset kurkistamaan verhon taakse Wedecon ja sen kumppaneiden arkeen. Tässä sarjan kolmannessa artikkelissa käsittelemme sitä, miten Wedeco kehittää yritystä yhdessä yrittäjien kanssa.
Wedeco on vakiinnuttanut asemansa nopeasti kasvavien PK-yritysten kumppanina. Toimintamme perustuu vahvaan yhteistyöhön yrittäjien kanssa sekä laajaan kokemukseen yrityksen kasvusta niin orgaanisesti kuin yrityskauppojen kautta. Tavoitteenamme on kiihdyttää yhtiön arvonkasvu moninkertaiseksi ennen mahdollista exitiä – ja tätä olemme tehneet erinomaisin tuloksin.
NBG-konsernin johtaja Kenneth Svanbäck kertoo, että yhteistyö Wedecon kanssa on tuonut suurta lisäarvoa yrityksen kehittämiseen. Nordic Bus Group Ab Oy, eli NBG, on vuonna 2022 perustettu konserni, joka luo erinomaisen pohjan modernin bussiliikenteen kasvulle ja kehitykselle. NBG:hen kuuluu neljä osakasta – Svanbäck GKG, Ingves Group, Dahl Capital sekä Wedeco.
Wedeco tuo yrityksen kasvun tueksi tiimin, johon kuuluvat kokeneet asiantuntijat sijoitusjohtajista yritysrahoituksen ammattilaisiin. Tällä tiimillä on vankka kokemus, verkostot ja ammattitaito yrittäjyydestä sekä rahoitusalalta. Heidän panoksensa ulottuu rahoituksen järjestämisestä ja yritysjärjestelyistä aina hallitustyöskentelyyn.
-Wedeco toi yritykseen ammattimaisen hallituksen, mikä oli monella tavalla silmiä avaavaa. Sanonkin, että Wedecon kanssa ei paljoa katsottu peruutuspeiliin vaan keskityttiin tuulilasiin, eli katse oli jatkuvasti tulevassa. Tämä avasi uusia näkökulmia ja mahdollisuuksia, Svanbäck kiteyttää.
Aktiivista hallitustyöskentelyä strategian pohjalta
Wedeco panostaa hallitustyöskentelyyn aktiivisella johdon sparrauksella sekä tarvittaessa kehityshankkeisiin osallistumisella. Pidämme tärkeässä arvossa sitä, että hallitustyöskentely ei rajoitu pelkkiin kokouksiin. Systemaattinen ja aktiivinen hallitustyöskentely on osa Wedecon toimintakulttuuria, jonka avainasemassa ovat strategiatyön tukeminen ja sen toteutuksen varmistaminen käytännössä.
-Wedecon rooli näkyy hallitustyön ammattimaisuudessa. Teimme heti alussa päivityksen strategiaamme, eli siihen, mihin pyritään ja millä keinoilla tavoitteeseen päästään. Näitä teemoja seurataan jokaisessa hallituksen kokouksessa, Svanbäck kertoo.
-Wedecon läsnäolosta huolimatta saimme konsernin sisällä niin sanotun työrauhan ja hoidimme operatiivista puolta kuten ennenkin. Yhteistyön tuloksena toiminta kuitenkin alkoi keskittyä oikeisiin asioihin, Svanbäck jatkaa.
Wedeconin erikoisosaamista on myös yrityksen hallinnollisten asioiden järjestäminen tulevaa exitiä varten. Tämä varmistaa, että yritys on valmiina siirtymään seuraavaan vaiheeseen vaivattomasti.
Yhteenvetona yhteistyöstä
Wedeco hyödyntää laajaa verkostoaan yrityksen avainrekrytoinneissa. Tämä verkosto on kertynyt vuosien varrella ja osoittautunut arvokkaaksi resurssiksi, kun etsitään oikeita osaajia yrityksen kasvun tueksi.
Yhteenvetona voidaan todeta, että toimintamallimme perustuu vahvaan kumppanuuteen, kokeneeseen tiimiin ja laajaan verkostoon. Nämä tekijät yhdistettynä yrityksen sitoutumiseen ja osaamiseen luovat vankan pohjan PK-yritysten menestykselle ja arvonkasvulle.
-Kaiken kaikkiaan Wedecon mukana oleminen antoi lihaksia selvitellä asioita eri tavalla. Aloimme mitata ja analysoida asioita ihan eri tavoin kuin aikaisemmin, Svanbäck kiteyttää.
Yrityksesi kasvun kumppani
Tämä artikkeli on osa blogisarjaamme “Wedecon tapa toimia”. Voit tutustua artikkelisarjan ensimmäiseen artikkeliin linkistä “Wedecosta kumppani yrityksen kasvuun” sekä toiseen artikkeliin linkistä “Neuvottelut, dokumentaatio ja sijoitusprosessi”.
Asiantuntijatiimillämme on kymmenien vuosien kokemus yritysmaailmasta ja pääomasijoittamisesta. Ole meihin yhteydessä, niin katsotaan, olisimmeko me sinun kumppanisi yrityksesi kasvun mahdollistamisessa.
Hei kasvuhaluinen yrittäjä! Oletko harkinnut pääomasijoittajaa yrityksesi kasvun tueksi? Tämä artikkeli on osa blogisarjaa “Wedecon tapa toimia”. Pääset kurkistamaan verhon taakse Wedecon ja sen kumppaneiden arkeen. Tässä sarjan toisessa artikkelissa käsittelemme esimerkiksi sitä, miten sijoitusprosessi etenee neuvottelu- ja dokumentaatiovaiheessa.
Me Wedecolla sijoitamme ensisijaisesti ihmisiin. Haluamme tehdä työtä yhdessä sitoutuneen ja innostuneen johdon kanssa. Pyrimme osakkuuden ja yhteistyön kautta tukemaan vakiintuneiden, kasvuhakuisten yritysten kehitystä. Olemme kiinnostuneita yritysjärjestelyistä, kuten toimialojen yhdistämisistä, yritysostoista, sukupolvenvaihdoksista sekä kasvun rahoituksesta, kunhan yrityksen toiminta on kannattavaa ja kassavirta positiivista.
Oy Wedeco Ab on pohjalainen pääomasijoitusyhtiö, joka on 36-vuotisen toimintansa aikana ollut osaomistajana noin sadassa yhtiössä. Viime vuosina Wedeco on laajentanut toimintaansa kattamaan koko Suomen.
“Meidän vahvuutenamme on elinkeinoelämän ja yhteistyökumppaneidemme tunteminen sekä vuosien saatossa rakentunut laaja kontaktiverkosto. Me toimimme mutkattomasti, avoimesti ja suoraselkäisesti”, kiteyttää Thomas Lempiälä, Wedecon toimitusjohtaja.
Tutustuttuamme riittävän syvällisesti yritykseen ja yrityksen avainhenkilöihin edetään tyypillisesti niin, että Wedeco tekee indikatiivisen tarjouksen, jossa on tiivistettynä rahoitusjärjestelyn ehdot:
- kuinka paljon ollaan sijoittamassa
- minkälaisia rahoitusinstrumentteja käytetään
- mikä on yhtiön valuaatio
- puitteet yhteisille tavoitteille jatkossa
Sijoitusprosessin vaiheet
Indikatiivinen tarjous eli suuntaa antava tarjous on yleensä nk. ei-sitova tarjous. Indikatiivinen tarjous toimii usein hyvänä keskustelunavauksena. Indikoimalla hintaa ja ehtoja voidaan kartoittaa, päästäänkö asioista mahdollisesti yhteisymmärrykseen.
Yleensä indikatiivisen tarjouksen ehtoja neuvotellaan jonkin aikaa, ja kun osapuolet pääsevät yhteisymmärrykseen, laaditaan tällöin aiesopimus. Aiesopimuksessa sovitaan paitsi järjestelyn ehdoista, myös aikataulusta sille, että järjestely saatetaan päätökseen eli klousataan.
Aiesopimuksen ja lopullisen klousauksen välissä on useita tehtäviä; Wedeco suorittaa niin kutsutun due diligence ‑tarkastuksen, jonka päämääränä on varmistaa, että yrityksen taloudellinen ja oikeudellinen tilanne vastaavat niitä keskusteluissa sovittuja ehtoja.
Tyypillisesti aiesopimuksesta itse kaupan klousaamiseen kuluu aikaa noin kaksi-kolme kuukautta. ”Aiesopimuksen ja klousaamisen välillä teemme Wedecon päässä paljon. Suoritamme niin sanotun due diligence ‑tarkastuksen, joka tiivistettynä tarkoittaa tarkistusta siitä, että yhtiön asiat ovat taloudellisesti sekä juridisesti siinä kunnossa kuin on keskusteltu”, Wedecon sijoitusjohtaja Jarkko Viheriävaara toteaa.
Due diligence, jota lyhennetään myös “DD”, viittaa periaatteessa asianmukaiseen huolellisuuteen. Due Diligence ‑selvityksen päämääränä on tunnistaa suunniteltuun yrityskauppaan liittyvät riskit, mahdollisuudet ja esteet. Selvityksen tulokset vaikuttavat usein kauppakirjan sisältöön, yrityskaupan rakenteeseen ja sen toteuttamiseen. DD-selvitys kattaa yrityksen tarkastelun ja sen taustojen selvittämisen ennen yrityskauppaa. DD-tarkastus yleensä toteutetaan aie- tai esisopimuksen allekirjoittamisen jälkeen, mutta aina ennen lopullisen kauppasopimuksen solmimista.
“Ollaan käyty läpi DD pari kertaa ja Wedecon kanssa oli asialliset haastattelut, joissa käytiin oikeita asioita läpi. Aineiston toimituksillekin oli sopivasti aikaa, kertoo Kenneth Svanbäck, NBG konsernin johtaja.
Nordic Bus Group Ab Oy perustettiin vuonna 2022. Uusi konserni perustettiin luomaan erinomainen pohja modernin bussiliikenteen kasvulle ja kehitykselle. Nordic Bus Group koostuu neljästä osakkaasta – Svanbäck GKG, Ingves Group, Dahl Capitalista sekä Wedecosta.
Osakassopimuksen laadinnassa sovitaan tavoitteista ja periaatteista yhteisen taipaleen aikana. Pohditaan, kuinka yrityksen hallitus miehitetään siten, että hallituksesta saadaan mahdollisimman toimintakykyinen yrityksen arvonkasvattamisen kannalta. Osakassopimuksen laadinnassa kiinnitetään yleisesti yhteinen tahtotila ja määritellään tavoitteet yrityksen kehittämiselle.
“Teimme heti alussa päivityksen strategiaan. Selvitimme mihin pyritään, tärkeimmät teemat ja keinot. Näistä on road map, jota seurataan myös jokaisessa hallituksen kokouksessa, Kenneth Svanbäck kertoo.
Muita sijoitusprosessiin kuuluvia sopimuksia ovat mm. kauppakirja ja erilaiset rahoitussopimukset, jotka riippuvat aina kulloisestakin järjestelystä.
“Käytännön yhteistyö Wedecon kanssa on tuonut ammattimaisuutta hallitustyöhön”, Kenneth Svanbäck toteaa. “Olemme myös oppineet katsomaan enemmän eteenpäin eikä niin paljon peruutuspeiliin”.
Tämä artikkeli on osa blogisarjaamme “Wedecon tapa toimia”. Voit tutustua artikkelisarjan ensimmäiseen artikkeliin linkistä “Wedecosta kumppani yrityksen kasvuun”