22.7.2024
Wedecon tapa toimia – Arvon kasvattaminen
Hei kasvuhaluinen yrittäjä! Oletko harkinnut pääomasijoittajaa yrityksesi kasvun tueksi? Tämä artikkeli on osa blogisarjaa “Wedecon tapa toimia”. Pääset kurkistamaan verhon taakse Wedecon ja sen kumppaneiden arkeen. Tässä sarjan neljännessä artikkelissa käsittelemme yrityksen arvon kasvattamiseen liittyviä seikkoja.
Wedecon sijoitusstrategia keskittyy yrityksen arvon kasvattamiseen. Pyrimme osakkuuden ja yhteistyön kautta tukemaan vakiintuneiden, kasvuhakuisten yritysten kehitystä. Wedeco on mukana kohdeyhtiöissään tavallisesti noin 5–7 vuoden ajan.
Vaikka sijoitamme yritykseen, niin ensisijaisesti sijoitamme ihmisiin. Haluamme tehdä työtä yhdessä sitoutuneen ja innostuneen johdon kanssa. Jo ennen sijoitusta laaditaan yhdessä yhtiön johdon kanssa suunnitelma siitä, millaiseksi yhtiötä pyritään kasvattamaan yhteisen omistusajan kuluessa.
Yhtiön arvon kasvattaminen perustuu keskeisten taloudellisten tunnuslukujen parantamiseen. Tällaisia tunnuslukuja ovat esimerkiksi:
- liikevaihto ja sen kasvu
- käyttökate
- tulos
Tunnuslukujen parantamiseen pyritään joko orgaanisella kasvulla, yrityskaupoilla tai niiden yhdistelmällä. Rahoitusrakenteen optimointi on keskeinen tekijä sekä kasvun mahdollistamisessa että exit-ajankohdan suunnittelussa.
Wedecon tarjoama rahoitus mahdollistaa nopeamman kasvun. Rahoitusta voidaan käyttää esimerkiksi:
- uusille markkina-alueille laajentumiseen
- kasvun vaatimiin investointeihin
- tuotekehitykseen
- strategisiin yritysostoihin
Käyttökatetta parannetaan operatiivisella tehokkuudella ja riskien hallinnan avulla
Ehkä tärkeimpänä asiana on saada liikevaihto kasvuun. Myynnin tehostaminen ja organisointi ovat vahvasti agendalla. Kasvun ohella operatiivisen tehokkuuden parantaminen on olennaista käyttökatteen parantamiseksi. Esimerkiksi hankintojen ja logistiikan kehittämisellä sekä kustannusrakenteen optimoinnilla on mahdollisuus parantaa yhtiön tehokkuutta ja kannattavuutta.
Yhtiön arvo määritetään usein käyttökatekertoimen avulla: yhtiön käyttökate kerrotaan kertoimella, ja tästä vähennetään nettovelat. Käyttökatekertoimeen vaikuttaa erityisesti yrityksen taloudellinen ennustettavuus, toimialan markkinanäkymät ja yrityksen kilpailuasema.
yhtiön käyttökate * kerroin +/- nettovelat = yhtiön arvo
Yrityksen ennustettavuus paranee riskienhallinnan avulla. Riskienhallinta on systemaattista toimintaa, jonka avulla tunnistetaan, analysoidaan ja arvioidaan organisaation riskejä. Näin varmistetaan, että riskit ovat hallittavissa organisaation riskinottokyvyn ja ‑halun mukaisesti. Parhaimmillaan riskienhallinta on olennainen osa päivittäistä toimintaa ja johtamista. Se auttaa organisaatiota päätöksenteossa asettamalla toimenpiteet tärkeysjärjestykseen ja selkeyttämällä vaihtoehtoisia toimintatapoja.
Arvon kasvattamisen kannalta tärkeää on siis paitsi käyttökate, myös yritykseen liittyvien riskitekijöiden pienentäminen. Riskitekijöiden pienentäminen sisältää jatkuvaluonteisen liikevaihdon kasvattamisen sekä mm. asiakas‑, avainhenkilö- ja toimittajariskien hallinnan.
Sijoitusaikana Wedeco pyrkii moninkertaistamaan yhtiön arvon ennen exitiä. Yrityksen arvon moninkertaistamisessa Wedeco on onnistunut erittäin hyvin useimpien sijoitustensa osalta. Wedeco toteuttaa arvon kasvattamisen systemaattisesti ja pitkäjänteisesti, yhdistäen taloudellisen tuen ja operatiivisen tehokkuuden parantamisen käytännön pitkään kokemukseen.
Tämä artikkeli on osa blogisarjaamme “Wedecon tapa toimia”.
Käy tutustumassa myös artikkelisarjan muihin artikkeleihin:
“Wedecosta kumppani yrityksen kasvuun”