27.1.2025
Miten määrittää yrityksen arvo

Yrityksen arvon määrittäminen on keskeinen osa yrityskauppoja, sijoituksia ja strategista suunnittelua. Monen kasvuvaiheessa olevan yrityksen johto pohtii, miten yrityksen arvo voidaan määrittää ja millä perusteilla sijoittajat tai ostajat arvioivat yrityksen houkuttelevuutta.
Arvonmääritys perustuu useisiin taloudellisiin ja strategisiin tekijöihin, joita tarkastelemme seuraavaksi.
1. Kannattavuus
Yksi yrityksen arvon keskeisimpiä määrittäjiä on sen tuloksentekokyky. Tämä tarkoittaa yrityksen kykyä tuottaa voittoa pitkällä aikavälillä.
Kannattavuus, kuten käyttökate (EBITDA), ja nettotulos, antavat konkreettisen kuvan yrityksen taloudellisesta suorituskyvystä. Sijoittajat ja ostajat arvioivat, onko yrityksellä vakiintunut tulonlähde ja kuinka tehokkaasti se pystyy hallitsemaan kustannuksiaan.
2. Kasvunäkymät
Toinen merkittävä tekijä yrityksen arvon määrittämisessä on sen kasvupotentiaali. Kasvunäkymät arvioidaan sekä toimialan yleisen kehityksen että yrityksen omien strategioiden pohjalta.
Nopea kasvu houkuttelee sijoittajia, mutta se edellyttää uskottavaa suunnitelmaa liiketoiminnan skaalaamiseksi. Kasvunäkymiä tukevat esimerkiksi innovatiiviset tuotteet, laajentuminen uusille markkinoille tai vahva kilpailuetu.
3. Käyttöpääoman sitoutuminen
Kasvuvaiheessa olevan yrityksen arvon määrittämisessä on tärkeää huomioida myös tarvittavat investoinnit ja käyttöpääoman sitoutuminen.
Esimerkiksi suuret investointitarpeet voivat heikentää yrityksen lyhyen aikavälin kannattavuutta, vaikka ne mahdollistaisivatkin pitkän aikavälin kasvun. Toisaalta tehokkaasti hallittu käyttöpääoma voi parantaa kassavirtaa ja lisätä yrityksen houkuttelevuutta sijoittajien silmissä.
4. Velat
Yrityksen velkaantuneisuus on olennainen osa arvon määrittämistä. Velka voi olla kasvun mahdollistaja, mutta liiallinen velkaantuminen lisää yrityksen riskejä ja voi pienentää sijoittajien halukkuutta osallistua rahoitukseen.
Velkojen lisäksi huomioidaan muita riskejä, kuten markkinatilanteen vaihtelut, kilpailutilanne ja riippuvuus yksittäisistä asiakkaista tai toimittajista.
Miten aloittaa yrityksen arvon määrittäminen
Yrityksen arvon määrittäminen voidaan aloittaa arvioimalla liiketoiminnan nykytilaa ja tulevaisuudennäkymiä. Apuna käytetään taloudellisia laskelmia ja ennusteita, kuten kassavirtalaskelmia, tuloslaskelmia ja tasetta. Samalla verrataan saman toimialan yrityksiä.
Riippumatta menetelmästä, arvonmäärityksen tavoitteena on antaa realistinen kuva yrityksen markkina-arvosta ja sen potentiaalista tulevaisuudessa.
Kun tavoittelet yrityksesi kasvua ja menestystä, on tärkeää valita kumppani, joka ymmärtää tilanteesi ja osaa tarjota tukea, jota tarvitset. Me Wedecolla olemme tukenasi auttaen sinua saavuttamaan tavoitteesi ja kasvattamaan yrityksesi arvoa merkittävästi.